Il film è tratto dal romanzo russo più letto del XX secolo, Il Maestro e Margherita di Michail Bulgakov, riconosciuto come uno dei classici più audaci della letteratura mondiale.
Molti artisti di livello internazionale, come Mick Jagger e Patti Smith, sono rimasti affascinati dallo spirito del romanzo Il Maestro e Margherita, trovandone ispirazione per alcune loro produzioni.
Negli anni ’30, nella grigia e repressiva Mosca staliniana, un giovane scrittore finisce travolto da uno scandalo: la sua pièce teatrale, colpevole di rappresentare Cristo con troppa umanità, viene censurata e clamorosamente stroncata dalla critica.
Emarginato e disperato, trova conforto nell’incontro con Margherita, una donna incredibilmente bella e sposata, con cui nasce un amore travolgente e proibito.
Spinto da questa infuocata passione, lo scrittore dà vita a un nuovo romanzo: una Mosca visitata dal diavolo, Woland, un enigmatico personaggio accompagnato da un seguito di figure grottesche e irresistibili.
Con feroce ironia e crudeltà, Woland spariglia le carte della realtà, seminando il caos e offrendo vendetta a chi è stato ingiustamente punito.
Ma mentre giustizia e amore sembrano finalmente a portata di mano, i confini tra realtà e immaginazione si dissolvono progressivamente, confondendo il mondo reale con la pagina scritta.